scalar.nl

Nieuw
Online de residuele grondwaarde berekenen? Op deze website kunt u via de zgn. NCW-methode online op basis van gedetailleerde gegevens de residuele grondwaarde berekenen. Lees verder...

Copyright © 2003 scalar.nl

Risicoanalyse investering

U wilt investeren in een gebouw en u heeft de beschikking over een begroting. Deze begroting kan zijn opgebouwd conform de NEN 2631 en bevat dan een lijst met kostensoorten en bedragen. De begroting bevat een post 'onvoorzien' die is ingeschat door de kostenadviseur. Deze post is een arbitrair bedrag en meestal gebaseerd op ervaring. Een Monte Carlo Simulatie is een andere techniek om de hoogte van deze post te bepalen. De berekening wordt gemaakt via een gemiddelde waarde en een verwachte afwijking per invoervariabele. Er wordt dus gewerkt met bandbreedtes in plaats van enkelvoudige waarden. De gemiddelde waarde en de verwachte afwijking vormen de basis voor een kansberekening van de waarde van de betreffende variabele. In deze simulatie wordt uitgegaan van een zgn. 'normale' kansverdeling; zie onderstaand figuur.

De gemiddelde waarde komt overeen met het hart van bovenstaande grafiek. De afwijking is de grenswaarde in optimistische en pessimistische zin waarvan gesteld wordt dat in totaal 5% van de gevallen de werkelijkheid beter resp. slechter uitvalt. In bovenstaande grafiek gaat het dus om de waarden die dicht tegen de beide 'staarten' van de grafiek aanzitten.

Nadat alle gegevens zijn ingevoerd worden 10.000 scenario's doorgerekend en worden de uitkomsten gepresenteerd die inzicht geven in de spreiding van uitkomsten. De uitkomsten maken het mogelijk om de hoogte van de post 'onvoorzien' te bepalen. Door te kijken naar de (cumulatieve) verdeling van de uitkomsten kan een beslissing worden genomen over het te reserveren bedrag.

In dit model wordt verondersteld dat de bijkomende kosten en de kosten voor projectontwikkeling stochastisch afhankelijk zijn van de bouwkosten. Dit wil zeggen dat bij hoge bouwkosten de bijkomende kosten en de kosten voor projectontwikkeling ook hoog zullen zijn en vice versa. De overige kosten worden verondersteld onafhankelijk te zijn.

Na het indrukken van de knop kan het enkele seconden duren voordat de resultaten worden getoond.

Een voorbeeld

De bouwkosten zijn ingeschat op 300.000 maar dit is een ruwe schatting. U schat in dat de werkelijkheid zal liggen tussen de 250.000 en 350.000. U vult achter Bouwkosten onder 'verwacht' dus 300000 in en onder 'afwijking' 50000.

Merk op dat de standaardposten 'risico verrekening' en 'onvoorzien & planwijzigingen' die vallen onder de 'bijkomende kosten' conform de NEN 2631 in dit geval via de simulatie bepaald worden.

Informatie

Reageren op deze website of informatie aanvragen kan via email of via de kontaktpagina.

Alle rechten voorbehouden. Niets van deze pagina mag worden verveelvoudigd, opgeslagen in een geautomatiseerd gegevensbestand of openbaar gemaakt, in enige vorm of op enigerlei wijze, hetzij elektronisch, mechanisch, door fotokopieën, opname of enige andere manier, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van de auteur. © Copyright 2003